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  • bob体育网页2020年6月25日

bob体育网页投资黄金能给你的投资组合增加一个新的维度吗?

bob体育网页虽然黄金不是战略资产类别,但现在有一个战术理由考虑加入它。bob体育网页有三种方式来看它。

bob体育网页金价在每盎司1,200美元附近窄幅震荡了五年,最近几个月一直在1,700美元上方交投。bob体育网页投资者经常购买黄金,以对冲全球经济增长放缓和股市可能下跌的风险。

bob体育网页从历史上看,黄金与股票的相关性较低,与美元的相关性相反。

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bob体育网页“美元可能靠近高峰,”摩根士丹利财富管理首席投资官Lisa Shalett说。BOB体育投注bob体育网页“如果美元削弱,这可能是某些投资者考虑向他们的投资组合增加一些黄金的好时机。”

bob体育网页负责管理摩根士丹利(Morgan Stanley)财富管理客户BOB体育投注实物贵金属业务的汤普森(Nicholas Thompson)表示,眼下考虑投资黄金可能还有其他原因。bob体育网页金条和金币的交易价格通常略高于现货价格(即交易所报价的黄金价格)。bob体育网页这种溢价会根据市场情况而变化,当供应链、炼油能力或运输可用性受到干扰时,溢价可能会增加。bob体育网页在不确定性增加的时期,对实物金条和金币的需求增加,加上供应中断,往往会推高这些产品的采购成本,正如COVID-19危机期间所看到的那样。

bob体育网页因为发达国家发行了大量负收益率的政府债券bob体育网页1bob体育网页而且,由于美联储可能会在2022年之前限制利率,“在某些情况下,持有黄金的成本已经低于持有优质主权债务的成本,”汤普森指出。bob体育网页这样的市场状况可能会创造更多的全球黄金需求。

bob体育网页投资者怎样才能把黄金作为一种实用的东西添加到他们的投资组合中呢?bob体育网页以下是三种主要的曝光方式:

  • bob体育网页物理黄金bob体育网页当前位置投资者可以从摩根士丹利(Morgan Stanley)的经纪账户购买金条和金币,也可以从退休账户购买铸造的BOB体育投注美国鹰牌金币。bob体育网页投资者可能会在黄金现货价格之上支付溢价。bob体育网页黄金的实际持有者是第三方,而不是摩根士丹利。BOB体育投注bob体育网页通常需要缴纳保管费。bob体育网页如果投资者想自己储存黄金,他们也可以购买实物黄金。bob体育网页在这种情况下,送货费将适用。

bob体育网页“一些高净值客户可能需要有形的东西,并远离通常占据投资组合的书籍入境证券,”汤普森说。bob体育网页“这是客户可以物理持有的少数投资之一,它可以作为某些情况作为潜在的交换媒介。”

  • bob体育网页持有黄金的黄金基金bob体育网页当前位置一些共同基金和交易所交易基金也向投资者提供黄金敞口。bob体育网页对于那些纯粹投资的公司来说,它们的价值是随着黄金价格而变化的。bob体育网页该基金承担持有实物供应的成本,并按费用比率将其转嫁给投资者。

bob体育网页有一些缺点:一些金币作为收藏品征税,因此他们不会受益于股票可能有资格的较低的长期资本收益率。bob体育网页此外,他们不会产生任何收入,因此每年可以在校长中进入校长。

  • bob体育网页矿业公司bob体育网页:投资者可以通过矿井的股权获得曝光,包括购买个人股票或作为基金的一部分。

bob体育网页“矿业公司往往比物质更能挥发,”财富管理资金适当调查集团财富管理董事长Michael Jabara说。bob体育网页通常,采矿部门与黄金价格相关联,但贾巴拉说,个人股票可能面临特定公司的风险。

bob体育网页即使在这个小扇区内,选择一个基金也可以复杂。bob体育网页一些资金拥有挖掘不同类型的贵金属的公司;bob体育网页一些资金是全球性的,其他资金只拥有小型和中市中型矿业公司。bob体育网页投资者可能不知道哪些适合其风险容忍和资产配置计划。bob体育网页Jabara的分析师团队经常与财务顾问合作,帮助客户选择他们覆盖的黄金和贵金属资金。

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bob体育网页“一些投资者可能觉得,如果美国经济衰退的可能性上升,他们应该减少股票配置,但购买一些黄金作为缓冲是另一种考虑方法,”Shalett说。bob体育网页从历史上看,当债券收益率(经通胀调整后)下降时,黄金价格往往会上涨。bob体育网页相反,在全球经济增长改善的推动下,美元走强和收益率上升可能会限制金价的上行空间。

bob体育网页虽然黄金通常不被视为长期战略投资,但对于一些投资者来说,作为多元化投资组合的一个组成部分的黄金分配可能值得考虑。